股票波动率计算公式是什么

网上有关“股票波动率计算公式是什么”话题很是火热,小编也是针对股票波动率计算公式是什么寻找了一些与之相关的一些信息进行分析,如果能碰巧解决你现在面临的问题,希望能够帮助到您。...

网上有关“股票波动率计算公式是什么”话题很是火热,小编也是针对股票波动率计算公式是什么寻找了一些与之相关的一些信息进行分析,如果能碰巧解决你现在面临的问题,希望能够帮助到您。

波动率是指标的资产投资回报率的变化程度,有实际波动率和历史波动率之分。它是江恩理论的一个重要内容,在期货期权市场的指导意义较股票市场更大。

江恩理论认为,波动率分上升趋势的波动率计算方法和下降趋势的波动率计算方法。

(一)、上升趋势的波动率计算方法是:在上升趋势中,底部与底部的距离除以底部与底部的相隔时间,取整。

上升波动率=(第二个底部-第一个底部)/两底部的时间距离

(二)、下降趋势的波动率计算方法是:在下降趋势中,顶部与顶部的距离除以顶部与顶部的相隔时间,取整。并用它们作为坐标刻度在纸上绘制。

下降波动率=(第二个顶部-第一个顶部)/两顶部的时间距离

对于投资者来说,期货市场上除了牛熊市之外,更多的时间处于一种无法辨别价格走势或者价格没有大幅变化的状况。此时的交易策略可以根据市场波动率的大小具体细分。当市场预期波动较小价格变化不大时,可采取卖出跨式组合和卖出宽跨式组合的策略。当预期市场波动较大但对价格上涨和下跌的方向不能确定时,可采取买入跨式组合和买入宽跨式组合的策略。

实际波动率的概念

波动率有下列5种: 隐含波动率是指期权市场投资者在进行期权交易时对实际波动率的认识,而且这种认识已反映在期权的定价过程中。从理论上讲,要获得隐含波动率的大小并不困难。由于期权定价模型给出了期权价格与五个基本参数(St,X,r,T-t和σ)之间的定量关系,只要将其中前4个基本参数及期权的实际市场价格作为已知量代入期权定价模型,就可以从中解出惟一的未知量σ,其大小就是隐含波动率。因此,隐含波动率又可以理解为市场实际波动率的预期。

期权定价模型需要的是在期权有效期内标的资产价格的实际波动率。相对于当期时期而言,它是一个未知量,因此,需要用预测波动率代替之,一般可简单地以历史波动率估计作为预测波动率,但更好的方法是用定量分析与定性分析相结合的方法,以历史波动率作为初始预测值,根据定量资料和新得到的实际价格资料,不断调整修正,确定出波动率。 波动率是在一个时间结构中,时间与价格的运动规律,是波动法则的具体体现。这确定了一个价格运动的走势,在角度线中波动率的计算和确定方面可谓是层出不穷,没有定论:在这里我们将介绍符合实战交易的波动率确定方法。

其实波动率是多少并不是最重要的(当然不能随意定),关键还是要看时间。如果它运动到它的两个最重要的位置时。此时的重要价格点位在大多数情况下,总会落在这些主要的压力和支撑区。

但是,我们还是要对波动率有一个正确的概念:波动率就是在一定时期内,一个时间单位,价格的运动频率:在理论上,只有确定了波动率,才能确定角度线。计算公式是:

波动率=[有重要意义的第二高(低)点-有重要意义的第一髙(低)]/两高(低)点间的时间。这个公式的意义是:

(1)预测是根据历史的数据。进一步讲,新股只有经过一段时间的运动观察后,才可以进行预测。

(2)重要的低点是判断的关键,点选错了,就不具有计算的意义。

(3)高低重要(支)点的选择要注意与时间同期结构相符合,月周线的高低点不一定符合日线、小时线的要求。要在特定的时间坐标内观察有意义的重要(支)点。

波动率分上升趋势的波动率计算方法和下降趋势的波动率计算方法。上升趋势的波动率计算取在上升趋势中,底部与底部的距离,然后除以底部与底部的相隔时间。下降趋势的波动率计算取在下降趋势中,顶部与顶部的距离,然后除以顶部与顶部的相隔时间。并用这个当作坐标的刻度在纸上绘制1X1图形。

1X1是分水岭,这是单个角度线中的结论,是没有错的。但在实战中则是多个角度线从上从下从左射来,构成了一个复杂的网络,则此时1,X1的作用就可能会有些变化。如果在不可能全面掌握和领会江恩工具用法时,应在了解江恩理论本质的基础上,画出自己风格的角度线。取出巨己的波动率来,在实践中不断完善,这样就离成功不远了。

在一段时期里的一个趋势中的平均波动作为下一个趋势的波动率— 数,我们把1X1线定位基本的波动率,把它定义为45°。如果把一个4 角,分8条线可以得到为0°, 15°1X4线),30° (1X2线),45° (1 线),60° (2X1线),75° (4X1线),90°。当然可依按1X1、 1X2、 1X3、 1X4、 2X1、 2X1、 3X1、 4X1进行分割。

要明确实际波动率,首先要从波动率的概念入手。波动率(Volatility):是指关于资产未来价格不确定性的度量。它通常用资产回报率的标准差来衡量。也可以指某一证券的一年最高价减去最低价的值再除以最低价所得到的比率。业内将波动率定义为价格比率自然对数的标准差。波动率的种类有:实际波动率,隐含波动率,历史波动率等等,实际波动率便是波动率的一种。

关于“股票波动率计算公式是什么”这个话题的介绍,今天小编就给大家分享完了,如果对你有所帮助请保持对本站的关注!

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    2025年01月03日
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  • gdhuarong
    gdhuarong 2024年12月29日

    我是花榕号的签约作者“gdhuarong”!

  • gdhuarong
    gdhuarong 2024年12月29日

    希望本篇文章《股票波动率计算公式是什么》能对你有所帮助!

  • gdhuarong
    gdhuarong 2024年12月29日

    本站[花榕号]内容主要涵盖:国足,欧洲杯,世界杯,篮球,欧冠,亚冠,英超,足球,综合体育

  • gdhuarong
    gdhuarong 2024年12月29日

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